• Erwerb und Veräußerung von Unternehmen oder Beteiligungen
Der deutsche Mittelstand und die französischen kleinen und mittleren
Industrie- und Handels-
unternehmen ("Petites et Moyennes
Entreprises et Industries") stellen eine Vielzahl von Akquisitionszielen
dar, sowohl regional als auch in jeder Branche. Wir unterstützen unsere
Mandanten dabei, französische und deutsche Zielobjekte zu finden und zu
akquirieren, und wir beraten Sie dabei über die strategischen, finanziellen und
kulturellen Stimmigkeiten. Unsere einzigartige und breite lokale
Markterfahrung ermöglicht ein zügiges Identifizieren von
Akquisekandidaten und erhöht die Erfolgrate, um zu einem
Transaktionsabschluss zu kommen. Ein starkes Research
mit umfangreichen Datenbanken, persönliche Kontaktnetze und unzählige
französische und deutsche Kontakte vor Ort, ermöglichen es LENZ
International, den Wünschen seiner Mandanten zu entsprechen. Fließende
Sprachkenntnisse und jahrzehntelange Erfahrung mit beiden Kulturen und
deren Gepflogenheiten stellen für unsere Mandanten eine eindeutige
Wertschaffung im Rahmen unserer Dienstleistungen dar.
Es gibt unzählige
persönliche oder strategische Gründe für einen Unternehmenserwerb. Wir
bieten Ihnen eine enge und vertrauensvolle Partnerschaft an, und wir sind
Ihnen behilflich dabei, Ihre strategischen
M&A-Ziele zu definieren. Wir verfassen für Sie Ihren
Investitionsplan, nach dem die spätere Transaktion abgewickelt
werden kann. Wir schaffen Wert für unsere Mandanten, in dem wir zügig
und vertraulich eine Liste von französischen oder deutschen
Zielobjekten identifizieren, die wir dann vertraulich ansprechen, unter
angemessener Berücksichtigung unternehmerischer Risiken.
Vor der Unterzeichnung eines Mandats nehmen wir informelle
Gespräche über den geplanten Erwerb auf. Wir beraten unsere Mandanten
über Entscheidungen und
Aktionen, die vor dem Start des Erwerbs angebracht sind, um so den
Prozess und dessen Erfolg zu optimieren. Wir planen für Sie den
gesamten Erwerbungsprozess. Wir gehen mit Ihnen sämtliche kritische
Transaktionsfaktoren durch, wie etwa
die Erwerbsmotive, die voraussichtlich zu erwartende Qualität der
Zielobjektliste, die Erfolgschancen der Transaktion, die gewünschte
Terminplanung, wie die Transaktionsvertraulichkeit gewährleistet
werden kann, den gewünschten Grad der Integration und deren Planung,
das
Handhaben landes- und unternehmenskultureller Implikationen und
Unterschiede, mögliche Transaktionsstrukturen und spätere
Personal-
veränderungen.
Wenn Sie uns dann Ihr Mandat anvertrauen,
begleiten wir Sie mit Expertenberatung und Projektmanagement in jeder
Phase des Gesamtprozesses und realisieren Ihre Transaktion.
Der Projektumfang kann sich auch auf Teilaspekte des M&A-Prozesses
beschränken.
Unsere Vorgehensmethode:
Phase 1 : Vorfeld
- Erkundung der Erwerbsmotive und Festlegung der strategischen Ziele
unter Berücksichtigung
von strategischen Handlungsalternativen,
- Vorbereitung einer Acquisitionsstrategie mit Erörterung der verbundenen unternehmerischen
Risiken,
- Festlegung der Selektionskriterien von Zielobjekten,
- Durchleuchten der Ursprungsmärkte der potentiellen Zielobjekte
(gegenwärtige lokale
Wirtschafts- und Marktlage, Trends, Akteure,
usw.),
- Suche und Identifikation von bevorzugten Zielobjekten (Screening) und Erstellung einer ersten
Liste (long list),
- Analyse der strategischen, kulturellen und finanziellen Stimmigkeiten
zwischen den
potentiellen Zielobjekten und dem Erwerber,
- Vorfeldsondierung mit anonymer Kontaktaufnahme von potentiellen Zielobjekten,
- Bewertung sämtlicher Interessenten und nach Abstimmung mit dem
Erwerber, Selektion
einzelner potentieller Zielobjekte (short list),
- Wahrung der Vertraulichkeit des Erwerbers durch Geheimhaltungserklärung,
- Weiterführende Gespräche mit den aussichtsreichsten Kandidaten und Festlegung auf einen
Kandidaten erster Wahl,
- Erstellung einer ausführlichen Unternehmensanalyse inklusive
Finanzanalyse und Simulation
eines Stand-Alone Geschäftsplans mit
Annahmen über ein Integrationskonzept und mögliche
Realisierung von
Synergien,
- Erstellung einer marktorientierten Grobbewertung unter Auswahl
verschiedener
Bewertungsmethoden und Ermittlung einer angemessenen
Erwerbspreisspanne,
- Beratung von Finanzierungskonzepten und sonstigen Kapitalmaßnahmen,
- Kontrolle der Genehmigungsfähigkeit der angedachten Transaktion,
- Festlegung eines realistischen Transaktionszeitplans.
Phase 2 : Transaktion
- Zusammenstellung des Transaktionsteams inklusive aller Berater, Rechtsanwälte,
Wirtschaftsprüfer und sonstiger Experten,
- Coaching des Managements des Erwerbers über interkulturelle Unterschiede zwischen den
Verhandlungspartnern,
- Tätigkeit als Projektmanager vor Ort und Unterstützung des Mandanten
bei umfassenden und
konstanten Kontakten mit dem Veräußerer,
- Führung von Verhandlungsgesprächen mit dem Veräußerer, Festlegung des
wirtschaftlichen
Rahmens einer möglichen Transaktion mit Erstellung und
Unterschrift einer Absichtserklärung
(letter of intent),
- Besichtigung des Zielobjekts vor Ort und seiner Data room,
- Koordinierung der Due Diligence-Prüfung des Zielobjekts unter Berücksichtigung lokaler
nationaler Regelungen,
- Beantwortung der Fragen des Veräußerers,
- Erstellung der marktorientierten Detailbewertung unter Auswahl verschiedener
Bewertungsmethoden,
- Identifizierung der interkulturellen Differenzen und Risiken,
- Vorbereitung des Pre-Closing-Integration-Plans,
- Interkulturelle Vermittlungstätigkeit zwischen den Parteien und Koordination aller Berater,
- Erstellung von notwendigen Unterlagen für die Gesellschaftergenehmigung des Mandanten,
- Koordination sämtlicher Verhandlungen und Sicherstellung des Transaktions-abschlusses,
- Koordination bei der Erstellung der Vertragsentwürfe durch externe Rechts- und
Steuerberater,
- Aufstellung des Übergangsprozedere und Abschluss der Transaktion (Closing).
Phase 3 : Post-Closing Implementierung/Integration
- Projektmanagement der Post-Closing Integration (der « 100-Tage Plan »),
- Leistungsmanagement und Sicherstellung der geplanten Zielerreichung
(zukünftige
Entwicklung der übernommenen Unternehmung entsprechend der
strategischen und
finanziellen Ziele des Erwerbers),
- Unterstützung des Mandanten bei unternehmenskulturellen Gestaltungsaufgaben,
Steuerung
der vertraglichen Zusicherungen, Garantien und sonstigen Rechtsfolgen unter Wahrung der
Interessen des Erwerbers.
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