• Veräußerung von Unternehmen und Unternehmensbeteiligungen, Nachfolgelösungen
Bei der Veräußerung von Unternehmen und Unternehmensbeteiligungen wird
sich ein Unternehmer und die Geschäftsführung auch international
orientieren und nach ausländischen Erwerbern suchen. LENZ International
hilft ihnen dabei, ihre Ziele zu erreichen, wenn Sie ihr Unternehmen
oder eine Unternehmensbeteiligung grenzüberschreitend nach Frankreich
oder nach Deutschland veräußern möchten.
Welche persönlichen oder strategischen Gründe auch immer die
Veräußerung motivieren sollten – wir bieten Ihnen eine enge und
vertrauensvolle Partnerschaft an, und wir helfen Ihnen Ihre strategischen
M&A-Ziele zu definieren. Wir verfassen für Sie den
Investitionsplan, nach dem die spätere Transaktion abgewickelt
werden kann. Wir schaffen Wert, in dem wir zügig
und vertraulich eine breite Liste von deutschen, französischen und
internationalen Erwerbern identifizieren, die den gewünschten Zielen
entsprechen.
LENZ International paßt den Veräußerungsprozess an Ihre spezifischen
Ziele an. Wir beraten unsere Mandanten über Entscheidungen und Aktionen,
die vor
dem Start der Veräußerung angebracht sind, um den M&A-Prozess zu
optimieren. Wir planen für Sie Ihren gesamten Veräußerungsprozess.
Vor der Unterzeichnung eines Mandats nehmen wir informelle Gespräche
über die geplante Veräußerung auf und analysieren für Sie sämtliche
kritische Transaktionsfaktoren: die Veräußerungsmotive, der
beste Veräußerungszeitpunkt, die Wertvorstellungen, die voraussichtlich
zu erwartende Qualität der Investorenliste, die Erfolgschancen der
Transaktion, die gewünschte Ablaufterminplanung und wie die
Transaktionsvertraulichkeit gewährleistet werden kann.
Wenn Sie uns
dann Ihr Mandat anvertrauen, stellen wir Sie optimal für die
Veräußerung auf. Wir begleiten Sie mit Expertenberatung und
Projektmanagement in jeder Phase des Gesamt-
prozesses und realisieren
Ihre Unternehmenstransaktion. Dabei kann sich der Projektumfang auch auf Teilaspekte des M&A-Prozesses beschränken.
Unsere Vorgehensmethode:
Phase 1 : Vorfeld
- Erstellung einer ausführlichen Unternehmensanalyse,
- Beratung zum Exit-timing,
- Erkundung der Veräußerungmotive und Festlegung der strategischen
Ziele unter Berück-
sichtigung von strategischen Handlungsalternativen,
- Vorbereitung einer Verhandlungsstrategie für die Veräußerung mit
Erstellung des gewünschten
Erwerberprofils und Erörterung der möglichen
unternehmerischen Risiken,
- Durchleuchten der Ursprungsmärkte der potentiellen Erwerber (gegenwärtige Wirtschafts- und
Marktlage, Trends, Akteure, usw.),
- Bewertung der Alleinstellungsmerkmale des Veräußerers und
Empfehlungen über werter-
höhende Maßnahmen im Vorfeld der Veräußerung,
- Erstellung einer fundierten marktorientierten Bewertung unter Auswahl
verschiedener Be-
wertungs-methoden und Ermittlung einer angemessenen
Veräußerungspreisspanne,
- Aufzeichnung von möglichen Transaktionsstrukturen,
- Festlegung eines realistischen Transaktionszeitplans.
Wenn der Mandant sich zur Veräußerung entscheidet, übernehmen wir das Projektmanagement wie folgt:
- Festlegung der Kriterien zur Erwerberauswahl,
- Erstellung sämtlicher Veräußerungsunterlagen (Information Memorandum,
auch in Kurz-
fassung (Teaser), Managementpräsentationen),
- Zusammenstellung des Transaktionsteams inklusive aller Berater, Rechtsanwälte, Wirtschafts-
prüfer und sonstiger Experten,
- Suche und Identifikation von Interessenten (Screening), Analyse und
Bewertung einzelner
Kandidaten und Erstellung einer Liste potentieller
Erwerber (Long list),
- Vorfeldsondierung mit anonymer Kontaktaufnahme von potentiellen
Erwerbern nach dem Ver-
schicken der Teaser, Bewertung sämtlicher
Interessenten und damit Testen der festgelegten
Veräußerungsstrategie,
- Entscheidung (für oder gegen) die Einleitung eines Bietungsverfahrens,
- Wahrung der Vertraulichkeit der potentiellen Erwerber durch Geheimhaltungserklärung,
- Selektion bestimmter potentieller Erwerber nach Abstimmung mit dem Veräußerer (Short list),
- Übergabe des Information Memorandums und anschließende Bewertung der
zurückerhaltenen
unverbindlichen Erwerbsangebote (non binding),
- Einleitung der Verhandlungsgespräche mit den in Frage kommenden
Partnern, Festlegung des
wirtschaftlichen Rahmens einer möglichen
Transaktion mit Erstellung und Unterschrift einer
Absichtserklärung
(Letter of intent) mit einem erwählten Erwerber oder Einleitung eines
Bietungsverfahrens.
Phase 2 : Transaktion
- Coaching des Managements des Veräußerers über interkulturelle Unterschiede zwischen den
Verhandlungspartnern,
- Vorbereitung des Managements auf Präsentationen im jeweiligen Format des Verhandlungs-
landes,
- Besichtigung des Veräußerungsobjekts vor Ort, gezielte Bereitstellung
von Informationen an
die Erwerber, Aufbau einer Data room,
- Koordinierung der Due Diligence-Prüfung des Interessenten und Offenlegung der
Unternehmensdaten,
- Unterstützung bei umfassenden und konstanten Kontakten mit dem, oder den Erwerbern,
Beantwortung der Fragen,
- Interkulturelle Vermittlungstätigkeit und enge Abstimmung mit Mandanten,
- Koordination sämtlicher Verhandlungen und Kontakte inkl. mit allen
Beratern, ggf.
Entgegennahme der verbindlichen Erwerbsangebote (Binding
offers) bei Bietungsverfahren,
- Koordination bei der Erstellung der Vertragsentwürfe durch externe Rechts- und
Steuerberater,
- Aufstellung des Übergangsprozedere und Abschluss der Transaktion (Closing).
Phase 3 : Post-Closing Implementierung
- Sicherstellung der Zahlungs- und anderen Abschluss-Modalitäten und
Kommunikation mit
Angestellten, Management, Kunden, Lieferanten,
Banken,
- Erfolgsmanagement der Transaktion nach dem Abschluss (Wahrung der
Interessen des
Veräußerers bei einem eventuellen Earn-out durch
Begutachtung der zukünftigen finanziellen
Entwicklung der veräußerten
Unternehmung),
- Kulturbewußtes Steuern der Verbindung zwischen beiden Unternehmen,
inklusive
Pressemitteilungen und sonstige öffentliche Bekanntmachungen,
- Steuerung der vertraglichen Zusicherungen, Garantien und sonstigen Rechtsfolgen unter
Wahrung der Interessen des Veräußerers.
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